Apa Yang Dimaksud Libord, Swap Rates, Duration Dan Sebagainya?

@ agus setiadi:

LIBOR adalah singkatan dari London Interbank Offered Rate, yaitu besarnya rata-rata suku bunga yang ditawarkan di pasar uang London untuk pinjaman tanpa jaminan antar bank. Jangka waktu pinjaman mulai dari sehari hingga setahun.

Swap rates adalah kontrak berjangka (selama periode tertentu) untuk besaran suku bunga pada mata uang tertentu dengan tujuan untuk melakukan proteksi (lindung nilai) terhadap kemungkinan perubahan suku bunga di masa mendatang.

Duration adalah ukuran waktu (dalam tahun) sampai sejauh mana sebuah bond / obligasi sensitif terhadap tingkat suku bunga. Ketika suku bunga naik, harga bond / obligasi yang mempunyai duration panjang akan turun lebih dalam dibandingkan harga bond / obligasi duration pendek. Sebaliknya, ketika suku bunga turun, harga bond / obligasi duration panjang akan berpotensi naik lebih tinggi dibandingkan harga bond / obligasi duration pendek.

Convexity (kecembungan) adalah sebuah metode analisa untuk harga bond / obligasi. Semakin convex atau semakin cembung kurva harga bond vs yield maka akan semakin bagus, karena pada saat suku bunga turun, harga bond / obligasi akan naik lebih banyak, dan pada saat suku bunga naik, harga bond / obligasi akan turun lebih sedikit.

Semoga membantu, Terima kasih